民生銀行曝8億元海外投資損失 受挫無(wú)礙H股發(fā)行
□本報(bào)記者 呂東
近兩日對(duì)于民生銀行來(lái)說(shuō)可謂一喜一憂。在剛剛舉行H股路演并傳出其H股發(fā)行超額數(shù)倍認(rèn)購(gòu)喜人消息的同時(shí),昨日一則國(guó)外投資失利的公告卻使其黯然神傷。而這則新聞并未在喜氣洋洋的H股路演會(huì)上被過(guò)多提及,反而卻出現(xiàn)在了其當(dāng)晚的公告中。
據(jù)民生銀行最新披露,公司分兩步斥資參股的聯(lián)合銀行控股公司(UCBH)已被關(guān)閉,而這不但將直接導(dǎo)致中資銀行入股美國(guó)本土銀行的首單失利,該行也將因此背負(fù)8億多元的投資和減值損失。
兩年未到8億元海外投資“打水漂”
2008年時(shí),民生銀行意氣風(fēng)發(fā)的將參股美國(guó)聯(lián)合銀行做為其“走出去”的重要一步,然而不到兩年時(shí)間,這樁海外投資卻陷入了“全軍覆沒(méi)”的境地。
據(jù)民生銀行昨日披露,11月6日,美國(guó)聯(lián)合銀行已由加州金融管理局(FDIC)關(guān)閉, FDIC被指定為接管人。而美國(guó)聯(lián)合銀行的關(guān)閉將導(dǎo)致民生銀行產(chǎn)生巨額投資損失風(fēng)險(xiǎn)。目前,民生銀行對(duì)美國(guó)聯(lián)合銀行累計(jì)投資折合約8.87億元,約占其總股本的9.9%。民生銀行同時(shí)確認(rèn),該公司已按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)投資損失和減值損失合計(jì)8.24億元人民幣,盡管美國(guó)聯(lián)合銀行的倒閉將增加。該事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)及利潤(rùn)造成重大影響。
資料顯示,美國(guó)聯(lián)合銀行是美國(guó)最大的服務(wù)華人社區(qū)的商業(yè)銀行之一,總資產(chǎn)達(dá)104億美元。該行在中國(guó)設(shè)有一家獨(dú)資子行——聯(lián)合銀行(中國(guó))有限公司。2007年9月,經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn),同意民生銀行投資參股美國(guó)聯(lián)合銀行。民生銀行于2008年3月5日以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的形式入股聯(lián)合銀行,持股比例為4.9%。當(dāng)年12月23日,民生銀行增持聯(lián)合銀行620萬(wàn)股股份,持股比例升至9.9%。目前,民生銀行為其單一最大股東,對(duì)聯(lián)合銀行的初始投資金額為8.87億元。
財(cái)報(bào)揭美聯(lián)銀行虧損嚴(yán)重卻未作特別風(fēng)險(xiǎn)提示
此次美國(guó)聯(lián)合銀行的關(guān)閉可謂事發(fā)突然,在民生銀行的近期公告中均未對(duì)該項(xiàng)投資的巨大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。記者查閱民生銀行2008年年報(bào)發(fā)現(xiàn),截止2008年12月31日,美國(guó)聯(lián)合銀行總資產(chǎn)135.03億美元,凈資產(chǎn)14.28億美元;2008年歸屬普通股股東的凈虧損為0.76億美元。截止2008年12月31日,本投資的賬面價(jià)值已由初始投資的8.87億元減為5.43億元。
在民生銀行半年報(bào)中,因聯(lián)合銀行業(yè)績(jī)報(bào)告推遲披露,因此并示涉及這一投資項(xiàng)目的盈虧情況。而民生銀行三季報(bào)顯示,到三季度末,這一賬面價(jià)值早已大幅縮水到0.63億元。
距民生銀行三季報(bào)披露不足一月,聯(lián)合銀行就已應(yīng)聲倒下,民生銀行的8億多元投資也將一去不返。盡管民生銀行已將大部做了投資和減值損失,但仍剩下的稅前6300萬(wàn)元還未計(jì)提,這或?qū)?duì)凈利潤(rùn)的影響約5000萬(wàn)元左右。
投資美聯(lián)銀行初始即受到質(zhì)疑
值得注意的是,早在民生銀行初涉美國(guó)聯(lián)合銀行之際,隨著金融危機(jī)的爆發(fā),當(dāng)時(shí)就有媒體對(duì)這項(xiàng)投資提出過(guò)擔(dān)憂。據(jù)了解,按民生銀行設(shè)想,由于其有很多從事貿(mào)易的客戶,正在大力發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù),這與聯(lián)行的業(yè)務(wù)特長(zhǎng)是契合的。中國(guó)最大的貿(mào)易伙伴是美國(guó),如果民生銀行能與一家地處美國(guó)又為中國(guó)客戶服務(wù)的銀行合作,就可以一起拓展貿(mào)易融資市場(chǎng)。
然而,隨后美國(guó)次貸危機(jī)的蔓延,聯(lián)合銀行的股價(jià)也大幅下挫,對(duì)民生并購(gòu)聯(lián)行一案的質(zhì)疑聲逐漸四起。這種質(zhì)疑主要來(lái)自于兩點(diǎn):一是收購(gòu)成本是否過(guò)高、收購(gòu)時(shí)機(jī)是否不佳;二是房貸壞賬對(duì)聯(lián)行的影響到底有多大?
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,早在2008年前,聯(lián)合銀行的不良貸款率就已顯現(xiàn)出快速上升的趨勢(shì)。從2006年底的0.19%增加至2007年中的0.42%。而壞賬撥備率則從2006年底的504%下降至2007年中的214%,隨后在2007年第四季度增加了1800萬(wàn)美元的貸款儲(chǔ)備量。
聯(lián)行的貸款組合主要集中于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng),外界的估算是,與之相關(guān)的貸款占比達(dá)到77.16%,建筑貸款大概占總貸款額的20%左右。次貸危機(jī)連鎖影響到建筑市場(chǎng)萎靡,所以聯(lián)行的貸款業(yè)務(wù)也將受影響。
顯然這一問(wèn)題并未受到民生銀行的重視并采取行動(dòng),最終導(dǎo)致了此項(xiàng)投資的失敗。
H股路演仍受追捧
就在美國(guó)聯(lián)合銀行投資損失公告發(fā)布的前日,民生銀行已開(kāi)始在港進(jìn)行了其H股發(fā)行路演,反響熱烈。據(jù)報(bào)道,民生銀行最終確定的路演詢價(jià)區(qū)間落在8.5~9.5港元/股,按計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)38.2億H股計(jì)算,該行此番融資規(guī)模最高可能達(dá)到363億港元,折合人民幣320億元左右,超過(guò)此前市場(chǎng)預(yù)期。得益于近些年的快速發(fā)展及保持多年的較低不良率,國(guó)際投資者對(duì)民生銀行H股發(fā)行非常追捧。
9.5港元/股的上限價(jià)相當(dāng)于行使超額配售之前市凈率為1.84,配售之后相當(dāng)于市凈率1.8。目前,已赴港上市的6家中資行平均市凈率約為2.28。因此,民生銀行H股以上限價(jià)發(fā)行,其在二級(jí)市場(chǎng)仍有上升空間。
民生銀行將通過(guò)此次上市融資補(bǔ)充資本金,截至今年9月底,民生銀行資本充足率為8.57%,此次融資完成后,資本充足率將達(dá)11.9%。
相關(guān)專題:
[2009-11-10]民生銀行:關(guān)于本公司參股公司聯(lián)合銀行控股公司(美國(guó))情況的公告
[2009-11-09]民生銀行:關(guān)于刊發(fā)H股網(wǎng)上預(yù)覽資料集的公告
免責(zé)聲明:本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),與鳳凰網(wǎng)無(wú)關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí),對(duì)本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾,請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。
共有評(píng)論0條 點(diǎn)擊查看 | ||
作者:
呂東
編輯:
fujs
|

商訊
- ·“脂肪肝”嚴(yán)重影響人的壽命,如何徹底清除脂肪肝?
- ·關(guān)注:高血壓-不吃藥可自愈!擺脫常年藥物依賴!
- ·減肥正當(dāng)時(shí),做瘦身達(dá)人 揭秘狂瘦秘訣(圖)
- ·口臭、口腔異味怎么辦?專家推薦妙招! 中醫(yī)藥科技成果推廣
- ·白發(fā)白發(fā)-拒絕染發(fā)-30天自然轉(zhuǎn)黑也成現(xiàn)實(shí)!
- ·夫妻生活-實(shí)錄暴光!讓女人天天尖叫的秘密?。▓D)
- ·哮喘-氣管炎--權(quán)威新藥,徹底治愈,杜絕反彈
- ·有多少脂肪肝會(huì)變成肝癌?脂肪肝如何徹底治愈?
- ·喜訊:不吃藥——巧治糖尿病——擺脫終身??!


漢方養(yǎng)生天然本草茶
