(權(quán)威訪談)懲治內(nèi)幕交易犯罪 維護(hù)資本市場秩序

——最高法院有關(guān)負(fù)責(zé)人就首部證券期貨犯罪司法解釋答記者問

新華網(wǎng)北京5月22日電(記者楊維漢、崔清新) 最高人民法院22日對外發(fā)布了最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》。這部總共11條的司法解釋，是“兩高”針對證券、期貨犯罪出臺的第一部司法解釋，將于2012年6月1日正式施行。

最高人民法院刑二庭庭長裴顯鼎、最高人民法院新聞發(fā)言人孫軍工就司法解釋中規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人員，非法獲取內(nèi)幕信息人員，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息定罪處罰標(biāo)準(zhǔn)等問題，回答了記者的提問。

社會危害大 查處難度大

問：法院審理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件情況怎樣？呈現(xiàn)哪些趨勢？

答：近年來，我國證券、期貨市場內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件呈逐年增多態(tài)勢。截至2011年底，全國法院審結(jié)內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件共22件，其中2007年1件、2008年1件、2009年4件、2010年5件，2011年11件。通過對近5年來司法機(jī)關(guān)查處的內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件進(jìn)行分析，呈現(xiàn)出以下特征：

一是社會危害大。證券、期貨犯罪涉案金額大，社會影響面廣，涉及投資者眾多，嚴(yán)重危及資本市場運(yùn)行安全和經(jīng)濟(jì)社會秩序。

二是專業(yè)性強(qiáng)。資本市場關(guān)系復(fù)雜，技術(shù)手段先進(jìn)，涉及證券、期貨、法律、會計、計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)等諸多領(lǐng)域，犯罪分子往往具有較深的專業(yè)背景，熟悉資本市場運(yùn)行規(guī)則和信息技術(shù)手段。

三是查處難度大。證券、期貨交易具有無紙化、信息化等特點(diǎn)，犯罪分子往往利用互聯(lián)網(wǎng)、3G通信等先進(jìn)技術(shù)傳遞信息和意圖，加大了事后取證的難度，導(dǎo)致實(shí)踐中查辦的內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件數(shù)量與實(shí)發(fā)案件數(shù)量相差較遠(yuǎn)。

明確劃定“內(nèi)幕信息知情人員”范圍

問：證券、期貨內(nèi)幕信息知情人員的范圍是如何規(guī)定的？

答：司法解釋中關(guān)于“內(nèi)幕信息知情人員”的范圍援引了證券法、期貨交易管理?xiàng)l例的規(guī)定，只是自然人，不包括單位。

內(nèi)幕信息知情人員包括“(一)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；(二)持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；(三)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；(四)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；(五)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；(六)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；(七)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人”以及“由于其管理地位、監(jiān)督地位或者職業(yè)地位，或者作為雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員”。

3類人屬于“非法獲取內(nèi)幕信息人員”

問：對于“非法獲取內(nèi)幕信息人員”，司法解釋是如何規(guī)定的？

答：司法解釋規(guī)定了三類非法獲取內(nèi)幕信息的人員：一是利用竊取、騙取、套取、竊聽、利誘、刺探或者私下交易等非法手段獲取內(nèi)幕信息的人員；二是具有特殊身份，即內(nèi)幕信息知情人員的近親屬或者其他與其關(guān)系密切的人員；三是在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡(luò)、接觸的人員。

對于后兩類人員，只要從事或者明示、暗示他人從事，或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易，相關(guān)交易行為被認(rèn)定為明顯異常，且無正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來源的，就應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為非法獲取內(nèi)幕信息人員。

偵查機(jī)關(guān)需要通過時間吻合程度、交易背離程度、利益關(guān)聯(lián)程度等三方面綜合分析判斷是否屬于交易行為明顯異常。交易行為明顯異常，同時沒有正當(dāng)理由和正當(dāng)信息來源，才能說明被告人屬于非法獲取內(nèi)幕信息人員。

規(guī)定“不屬于從事內(nèi)幕交易”情形

問：司法解釋中為何規(guī)定了“不屬于從事內(nèi)幕交易”情形？

答：為保障被告人的抗辯權(quán)，防止內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的適用對象被不當(dāng)擴(kuò)大，司法解釋借鑒了成熟資本市場國家和地區(qū)的做法，規(guī)定了不屬于從事與內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易的情形：一是持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司百分之五以上股份的自然人、法人或者其他組織收購該上市公司股份的；二是按照事先訂立的書面合同、指令、計劃從事相關(guān)證券、期貨交易的；三是依據(jù)已被他人披露的信息而交易的；四是交易具有其他正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來源的。

交易成交額在50萬元以上屬于“情節(jié)嚴(yán)重”

問：內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪如何認(rèn)定情節(jié)嚴(yán)重？

答：司法解釋從犯罪數(shù)額和犯罪情節(jié)兩個方面對內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的情節(jié)嚴(yán)重認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)作了規(guī)定。具有以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定情節(jié)嚴(yán)重：證券交易成交額在五十萬元以上；期貨交易占用保證金數(shù)額在三十萬元以上；獲利或者避免損失數(shù)額在十五萬元以上；內(nèi)幕交易或泄露內(nèi)幕信息三次以上；具有其他嚴(yán)重情節(jié)的。