備受關注的“勝景山河事件”終于以一紙嚴厲罰單畫上句號。 11月29日，中國證監(jiān)會向相關中介機構(gòu)下發(fā)相關罰單：向保薦機構(gòu)平安證券出示警示函，并撤銷平安證券勝景山河項目兩名簽字保薦的保薦代表人資格。業(yè)內(nèi)人士分析，與此前類似情況相比，中國證監(jiān)會此次開出的罰單超出市場預期，為史上最嚴的罰單。

平安證券兩保代資格被撤

中國證監(jiān)會最新的《行政監(jiān)管措施決定書》顯示，因在勝景山河首次公開發(fā)行并上市項目中，盡職調(diào)查工作不完善，對勝景山河經(jīng)銷商、關聯(lián)方等事項核查不充分，向保薦機構(gòu)平安證券采取出具警示函的措施，向林輝、周凌云采取撤銷保薦代表人資格的措施。

11月29日，平安證券和相關中介機構(gòu)正式收到中國證監(jiān)會上述罰單。據(jù)此，備受市場關注的“勝景山河事件”以平安證券兩位保薦代表人資格被撤的嚴懲而畫上句號。

史上最嚴保代“罰單”

據(jù)統(tǒng)計，迄今共有3個過會后被撤銷IPO許可的項目，其中2008年過會的立立電子，僅被撤銷了發(fā)行人上市資格，證監(jiān)會并未對中介機構(gòu)進行處罰。2010年過會的蘇州恒久，除被撤銷上市資格外，證監(jiān)會還向保薦機構(gòu)出具警示函、12個月內(nèi)不受理兩名保薦代表人負責的推薦。

此次勝景山河的保薦機構(gòu)平安證券除同樣被證監(jiān)會出具警示函外，兩名保薦代表人卻遭撤銷資格的處罰決定，而非此前的暫停保薦資格一段時間。

“因項目問題而直接撤銷保代資格，沒記錯的話這在保代史上還是第一次，處罰很嚴格了?！鄙虾Ｒ淮笮屯缎胁块T負責人認為，這個“罰單”應該是保代史上最嚴厲的處罰。

記者根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站顯示信息統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前共有10名保薦代表人先后被撤銷保代資格，其中8人都因為未按時參加保代培訓或未及時轉(zhuǎn)會，2人是因為存在注冊材料虛假問題。尚無一人是因為項目原因被撤銷保薦代表人資格。因保薦項目問題而受到處罰的保薦代表人最多就是被暫停保薦資格，而且暫停期限最長的也就是12個月。

證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，截至目前，因保薦項目問題而暫停保薦資格的保薦代表人一共才為8人。其中，3人被暫停資格12個月，2人被暫停資格6個月，3人被暫停資格3個月。

保代監(jiān)管從嚴或?qū)⒊沙B(tài)

有市場人士分析，勝景山河與立立電子、蘇州恒久在性質(zhì)上應有差異，根據(jù)公開信息披露，立立電子因與浙江海納、江作良等人的緊密關系，實際為同一資產(chǎn)二次上市，該情況屬于影響發(fā)行條件的重大事項；蘇州恒久披露的全部5項專利及2項正在申請專利的法律狀態(tài)與事實不符，也屬于影響發(fā)行條件的重大事項。

證監(jiān)會此次對平安證券出具警示函可以理解，但對保薦人撤銷資格的最嚴處罰結(jié)果則超出市場預期意外。“畢竟從定性看，(勝景山河項目)屬于信息披露遺漏，不涉及故意造假。監(jiān)管的從重處罰，或許也受到了目前資本市場低迷情緒的影響?！?/p>

不過也有市場人士指出，有關保薦機構(gòu)責任和保薦代表人在IPO發(fā)行中的盡責問題一直備受投資者指責，尤其對保薦機構(gòu)出于自身利益而過于偏重發(fā)行人利益而罔顧投資者利益。這些市場人士猜測，證監(jiān)會新主席履新伊始，就開出如此嚴厲罰單，不排除以后這種嚴厲監(jiān)管就是一種常態(tài)。

(證券時報記者 吳清樺)

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