金融天生是互聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)場

主持人：這部分客戶你們更多的做的從線上來做服務，因為我覺得其實對銀行來說，一個最大的困難就是說，無論你做多大規(guī)模的一個客戶，其實背后的成本是差不了太多的，但如果說你做一個150萬美金的客戶，你付出同樣的精力，跟你做一個50萬人民幣的客戶，其實付出的精力其實差不多，一個理財精力可能都要跟他聊上一小時，但如果你更多降低門檻的話，就面臨著你的成本是不是要大規(guī)模的提升這樣的一個難題？

汪靜波：所以這個就是我想互聯(lián)網(wǎng)和技術進步帶給我們的優(yōu)勢，我認為就是金融確實天生是互聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)場，原因就是因為你看電商，我當然是非常三腳貓的對這個理解，我覺得電商他邊際成本是不接近于零的，因為他有物流有倉儲，但金融就不一樣，金融隨著你剛開始可能成本也很高的在互聯(lián)網(wǎng)上，但是隨著他規(guī)模的擴大，你邊際效應接近于0，那這個在互聯(lián)網(wǎng)上做就比較有意義，這也是為什么我們希望能夠把大眾客戶我們能夠在互聯(lián)網(wǎng)上服務。

主持人：這個是不是就不存在你們傳統(tǒng)基因的優(yōu)勢了呢就是高端的一對一的。

汪靜波：還是有的，因為我們有一個大的金融產(chǎn)品的平臺，就剛才我剛才也跟您分享談到這個問題，有一些非常高端的產(chǎn)品，其實有一些高凈值客戶他不一定能懂，因為他的年齡他的學歷他的經(jīng)歷會碰到一個瓶頸，而真正這些金領他非常懂，但他現(xiàn)在又沒有這么大的資金量可以參與，我們能不能就是讓他有個比較小的資金量，但同時去參與一些相對風險和收益都比較高的產(chǎn)品，我覺得這個完全可能的。

主持人：我發(fā)現(xiàn)你其實現(xiàn)在更加年輕的這部分的成長，未來成長性比較好的白領金領的人群，就你對他們的特征的洞察還是很到位的，他們非常愿意去研究互聯(lián)網(wǎng)和使用互聯(lián)網(wǎng)工具。

汪靜波：而且他們就，我希望我跟他們一樣，可能我比他們稍微老了一點，但我們最近做了一個文化產(chǎn)業(yè)基金是跟電影相關的，我覺得年輕人他就會比較喜歡，如果我們把他定位成一個私人銀行的產(chǎn)品，可能要一千萬起，如果我們能夠把他定義成是一個金領做的產(chǎn)品，可能20萬起，但他還是可以投拍很多電影，這些其實真正互動性可能跟金領會更強。

主持人：這個也是你覺得是未來財富管理的大勢所趨嗎？他會門檻不斷的降低。

汪靜波：我認為這個就是源于技術的進步，像如果說我們沒有互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展的話，服務剛才您談到中小客戶成本就很高，邊際成本也是非常高的，但是有了這個技術進步以后，我們完全可以通過科技的方法，把這些人全都覆蓋了，但成本增加并不是很高，他就很值得做，其實他可能更適合金領。

主持人：所以很多人在談到互聯(lián)網(wǎng)金融的時候，往往會用顛覆這個詞，認為他們會顛覆現(xiàn)有的金融機構，你覺得會存在這樣的一種狀況嗎？

汪靜波：我覺得傳統(tǒng)的和顛覆的會同時并存，不可能完全沒有了，可能是一個大的蛋糕里邊傳統(tǒng)占80%，以前是占百分之百，現(xiàn)在這種顛覆性的可能是從0到20，但這個規(guī)模也是很大的，我們要去學習他，但不可能說傳統(tǒng)的沒有，我覺得不會。

主持人：如果從基金行業(yè)來看，我們研究具體的案例，天弘基金因為跟余額寶的合作，在非常短的時間之內(nèi)就超過了基金行業(yè)過去好多年來的龍頭老大華夏基金的資產(chǎn)規(guī)模，如果從這樣的案例來看，是不是會比你說的80和20這樣的比例更加接近呢？

汪靜波：我覺得天弘基金也是一個非常特殊的案例，我們在基金這個行業(yè)做了很多年，我們也認為貨幣基金規(guī)模應該增長，其實不僅僅是余額寶促成了這件事情，而是利率的市場化，如果利率市場化速度非常的快，然后又因為科技助推了一把力量，一下子讓我們感受非常非常明顯，可是利率市場化的過程已經(jīng)持續(xù)了很長時間了，我覺得這個可能是利率市場化可能是更重要的原因。

主持人：整個利率市場化對整個金融行業(yè)帶來了什么樣的沖擊？

汪靜波：在美國的話，我們看到80年代初利率市場化結束以后，銀行的數(shù)量是急劇的降低的，減少了很多家，所以我不覺得就是開放民營的銀行會真的為投資人帶來什么好的收益。

主持人：為什么呢？

汪靜波：因為現(xiàn)在的金融的競爭，已經(jīng)更有深度了，我們應該考慮的是當我們創(chuàng)建了一個企業(yè)，銀行也是一個企業(yè)，我們可能會解決客戶什么需求，滿足客戶什么痛點，而不是簡單的覺得有一個銀行牌照就OK，我覺得這是非常傳統(tǒng)的，昨天我也談到，我說我比較年齡的時候看了一篇文章是講仰融的，人家就問他為什么要取這個名字，他說因為叫仰慕金融，我就能體會到就中國民營企業(yè)家在發(fā)展之初他比較缺資金，基本上每個人都得過資金饑渴癥，因為銀行或者國企是完全配置資源的，再加上長期的壟斷，牌照壁壘，所以大家都很向往，就覺得這樣拿到我就可以賺錢，但是銀行發(fā)展這么多年，基本上大的都上市了，其實這些服務或者說這些市場份額已經(jīng)被瓜分的差不多了，如果我們要在金融行業(yè)創(chuàng)業(yè)，我覺得應該有自己獨特的核心競爭力，他不一定是銀行，他可能是資產(chǎn)管理，他可能是或者融資租賃或者什么其他的業(yè)務，所以我自己覺得民營企業(yè)就是積累這么多年，然后賺了這些錢要投到民營銀行去，其實是要謹慎的，除非你有獨特的方法。

主持人：其實利率市場化之后，存款就不再是百分之百的保險了，這個風險會比原來要放大很多，所以在這樣的背景之下，您覺得不一定做銀行就是一個像原來的銀行那樣穩(wěn)賺不賠的事。

汪靜波：當然。