鳳凰財(cái)經(jīng)：其實(shí)從今年來(lái)看銀行的壞賬率也是逐年往上走，從資產(chǎn)的質(zhì)量來(lái)說(shuō)可能P2P整體的質(zhì)量還是不如銀行。

計(jì)葵生：那是一定的。

鳳凰財(cái)經(jīng)：另外一個(gè)就是說(shuō)，我們看到陸金所最近在進(jìn)行轉(zhuǎn)型，從P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)成了一個(gè)綜合理財(cái)服務(wù)型平臺(tái)，為什么要進(jìn)行這種轉(zhuǎn)型呢？

計(jì)葵生：這個(gè)轉(zhuǎn)型你可以說(shuō)有兩個(gè)理由，第一個(gè)理由就是整個(gè)的環(huán)境的變化，這個(gè)環(huán)境是什么樣的一個(gè)變化？我們陸金所開(kāi)始是三年半之前，你那個(gè)時(shí)候要做互聯(lián)網(wǎng)金融，整個(gè)法律監(jiān)管的環(huán)境，其實(shí)從法律結(jié)構(gòu)、商品結(jié)構(gòu)甚至線上做銷售代理有沒(méi)有銷售代理資格，這些全都沒(méi)有。所以，那個(gè)時(shí)候你能夠做什么，在法律允許之下，只有P2P。

最近的兩三年，不管是證監(jiān)會(huì)的一些變化，還是保監(jiān)會(huì)的一些變化，其實(shí)你現(xiàn)在線上可以提供的服務(wù)是變多了，我們最近也看到證監(jiān)會(huì)其實(shí)在互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)議題是非常非常的積極，怎么樣讓未來(lái)的證券公司、基金公司、期貨公司，可以跟互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)有更好的合作的機(jī)會(huì)，其實(shí)這個(gè)環(huán)境已經(jīng)變了。我們?nèi)昵澳軌蜃龅姆?wù)只有P2P，現(xiàn)在你可以做的服務(wù)跟外面的第三方的金融牌照的公司，機(jī)會(huì)已經(jīng)變多很多。

所以這個(gè)是讓我們?cè)谌タ凑麄€(gè)環(huán)境覺(jué)得，如果我們要繼續(xù)快速發(fā)展，把規(guī)模做大，把品質(zhì)做好，其實(shí)我們要把整體的一個(gè)服務(wù)模式多元化，我們要讓投資人到我們平臺(tái)，除了P2P之外未來(lái)也可以選很多的不同的金融產(chǎn)品，可以有不同的投資機(jī)會(huì)。

那我們也覺(jué)得說(shuō)整個(gè)市場(chǎng)外面的傳統(tǒng)金融，過(guò)去的兩三年也有一個(gè)很大的變化，它也比較樂(lè)意跟這些比較大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)找到合作的機(jī)會(huì)。真的是三年前，陸金所剛開(kāi)始，我們也敲了很多銀行的門，敲了很多證券公司的門說(shuō)要不要合作，他們沒(méi)興趣，他覺(jué)得你是比較奇怪的一個(gè)東西，那現(xiàn)在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融概念出來(lái)了之后，其實(shí)我們敲門有很多人樂(lè)意跟我們談。所以這個(gè)是一個(gè)環(huán)境的變化。

計(jì)葵生：我覺(jué)得第二個(gè)比較大的變化，其實(shí)是我們自己，一開(kāi)始我們自己的規(guī)模很小，我們一開(kāi)始可能我們的注冊(cè)的投資人只有一萬(wàn)、兩萬(wàn)，如果你的規(guī)模小的時(shí)候，一開(kāi)始你比較難去跟外面的人合作，因?yàn)樗麤](méi)有看到你的渠道有什么價(jià)值，到今天我們自己累積下來(lái)已經(jīng)接近800萬(wàn)個(gè)投資人，有注冊(cè)的投資人，所以這個(gè)也帶來(lái)另外一個(gè)機(jī)會(huì)，就是說(shuō)我們有這樣子一個(gè)身份是可以跟市場(chǎng)去合作。

所以我們的轉(zhuǎn)型就是說(shuō)，從商品的角度來(lái)講，就是多元化的；從一個(gè)做法上就是更強(qiáng)調(diào)是一個(gè)開(kāi)放平臺(tái)，這樣子的話除了一個(gè)P2P商品之外，其實(shí)我們是可以跟很多的，不管是未來(lái)保險(xiǎn)、銀行、證券、基金公司都可以有一個(gè)更強(qiáng)大的合作的關(guān)系。

鳳凰財(cái)經(jīng)：最后一個(gè)問(wèn)題，利率市場(chǎng)化可能很快就會(huì)落地，因?yàn)槲覀冎繮2P的發(fā)展和中國(guó)這種非利率市場(chǎng)化環(huán)境也是有很大的關(guān)系，如果一旦利率市場(chǎng)化以后，那我們這個(gè)發(fā)展的前景和空間在哪里呢？

計(jì)葵生：我覺(jué)得是這樣子，其實(shí)我覺(jué)得P2P這個(gè)市場(chǎng)過(guò)去的兩三年也是一種利率自由化的一個(gè)開(kāi)始，那你說(shuō)銀行也把利率自由化之后，這個(gè)變化會(huì)是什么，當(dāng)然變化我覺(jué)得是這樣子，就是說(shuō)大家會(huì)發(fā)現(xiàn)對(duì)不同的貸款或者資產(chǎn)，還有對(duì)不同的投資人類別，你要提供的回報(bào)會(huì)有更大的一個(gè)差異化。

那今天我們談到互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)概念，其實(shí)分析完去比較互聯(lián)網(wǎng)公司跟銀行未來(lái)這些變化，我自己覺(jué)得你有一個(gè)市場(chǎng)利率自由化之后，其實(shí)你要看不管是傳統(tǒng)銀行還是這些P2P公司還是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，怎么樣能夠讓客戶看得清楚這些不同的資產(chǎn)的回報(bào)跟他的風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)關(guān)系。如果銀行做得好，那銀行的業(yè)務(wù)會(huì)大，如果是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)把這方面是做得好，而且做得透明，那它的增長(zhǎng)會(huì)比較好。所以其實(shí)我覺(jué)得不管是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還是銀行，利率自由化是大家都要去面對(duì)的，可是你在這個(gè)環(huán)境里面，你怎么設(shè)計(jì)你的產(chǎn)品，你怎么讓不同的投資群，或者不同的貸款群得到他最好的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)跟回報(bào)的錯(cuò)配。

鳳凰財(cái)經(jīng)：那就是大家會(huì)在一個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，看誰(shuí)做得好。

計(jì)葵生：我覺(jué)得是，其實(shí)有一個(gè)概念在這里就是說(shuō)，最近一兩年大家都在講互聯(lián)網(wǎng)金融，我自己認(rèn)為再過(guò)三到五年，你不會(huì)聽(tīng)到這一議題，其實(shí)那個(gè)時(shí)候三年后會(huì)變成怎么樣，有哪幾家銀行或者證券公司或者基金公司又把互聯(lián)網(wǎng)這些新的技術(shù)用得好，然后服務(wù)到市場(chǎng)，有哪一些互聯(lián)網(wǎng)背景的平臺(tái)也面對(duì)金融的市場(chǎng)提供好的服務(wù)，提供好的產(chǎn)品，這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)就會(huì)變成誰(shuí)能夠把新的技術(shù)用得好，也不會(huì)再分傳統(tǒng)跟創(chuàng)新，就是在這個(gè)環(huán)境里面誰(shuí)用得好，把客戶服務(wù)做得好，就是你是贏家。

（采訪：鳳凰財(cái)經(jīng)imoney主筆李磊）